O que é patrimônio líquido? Como identificar?
O patrimônio líquido refere-se à reivindicação dos proprietários sobre os ativos de uma empresa após a liquidação das dívidas. Também é conhecido como capital próprio.
No Brasil, conforme disposto pela Lei 6404/76 (Art. 178 § 2º - item III), o patrimônio líquido é dividido em:
- Capital social
- Reservas de capital
- Ajustes de avaliação patrimonial
- Reservas de lucros
- Ações em tesouraria
- Prejuízos acumulados
Como pode perceber, existem diversas questões para entender o que é patrimônio líquido. Pensando nisso, decidimos criar um artigo especial para que você fique por dentro de todo assunto. Confira!
O que é patrimônio líquido?
O patrimônio líquido pode ser negativo ou positivo. Um patrimônio líquido negativo significa que os acionistas não terão mais nada quando os ativos forem liquidados e usados para pagar todas as dívidas devidas.
Por outro lado, o patrimônio líquido positivo mostra que os ativos da empresa cresceram para ultrapassar o passivo total, o que significa que a empresa possui ativos suficientes para fazer frente a quaisquer passivos que possam surgir.
Os investidores desconfiam de empresas com patrimônio líquido negativo, uma vez que essas empresas são consideradas arriscadas para investir, e os acionistas podem não obter um retorno sobre seu investimento se a condição persistir.
Por exemplo, se os ativos forem liquidados em uma situação de patrimônio líquido negativo, todos os ativos serão insuficientes para pagar toda a dívida e os acionistas sairão sem nada. O patrimônio líquido pode ajudar a comparar o valor total investido na empresa com os retornos gerados pela empresa durante um período específico.
No cálculo do patrimônio líquido, todas as informações necessárias estão disponíveis no balanço patrimonial — do lado do ativo e do passivo. O valor total dos ativos é calculado encontrando a soma dos ativos circulantes e não circulantes.
Ativos circulantes são aqueles que podem ser rapidamente convertidos em dinheiro, geralmente em menos de um ano, e podem incluir ativos como contas a receber, estoque e dinheiro.
Já os ativos não circulantes são os ativos de longo prazo que irão gerar benefícios por mais de um ano e incluem edifícios, marcas, veículos, etc.
Por outro lado, o passivo é o total do passivo circulante (passivo de curto prazo) e do passivo exigível a longo prazo. O passivo circulante compreende dívidas que requerem reembolso no prazo de um ano, enquanto os passivos de longo prazo são passivos cujo reembolso vence há mais de um ano.
Como calcular o patrimônio líquido?
O patrimônio líquido é o direito do proprietário quando os ativos são liquidados e as dívidas são pagas. Ele pode ser calculado usando as duas fórmulas a seguir:
1ª Fórmula
Patrimônio líquido = Total de ativos - Total de passivos
A fórmula acima é conhecida como equação contábil básica e é relativamente fácil de usar. Pegue a soma de todos os ativos no balanço patrimonial e deduza o valor de todos os passivos.
Os ativos totais são o total dos ativos circulantes, como títulos e valores mobiliários e pré-pagamentos, e ativos de longo prazo, como máquinas e utensílios. O total do passivo é obtido somando o passivo circulante e o exigível a longo prazo.
Todos os valores estão disponíveis no balanço da empresa. O que resta após deduzir o passivo total do ativo total é o valor que os acionistas obteriam se os ativos fossem liquidados e todas as dívidas pagas.
2ª Fórmula
PL = Capital social + Lucros Acumulados – Prejuízos acumulados + Reservas – Ações em tesouraria + ou - Ajuste de avaliação patrimonial [AVP]
O método do capital social é às vezes conhecido como a equação do investidor. A fórmula acima soma os lucros retidos da empresa e o capital social e subtrai as ações em tesouraria.
Os lucros retidos são a soma dos lucros acumulados da empresa após o pagamento dos dividendos e aparecem na seção do patrimônio líquido no balanço patrimonial.
Ações em tesouraria são ações recompradas da empresa que são mantidas para potencial revenda aos investidores. É a diferença entre as ações oferecidas para subscrição e as ações em circulação de uma empresa.
Quais são os componentes do patrimônio líquido?
Pense nos lucros retidos como economias, pois representam um total cumulativo de lucros que foram salvos e colocados de lado ou retidos para uso futuro.
Os lucros retidos aumentam com o tempo, à medida que a empresa continua a reinvestir uma parte de sua receita. Em algum ponto, o valor dos lucros retidos acumulados pode exceder o valor do capital social contribuído pelos acionistas.
Os lucros retidos são geralmente o maior componente do patrimônio líquido para empresas que já operam há muitos anos.
Ações em tesouraria ou ações representam ações que a empresa comprou de volta dos acionistas existentes. As empresas podem fazer uma recompra quando a administração não pode distribuir todo o capital disponível de forma que possa oferecer os melhores retornos.
As ações recompradas pelas empresas tornam-se ações em tesouraria, e seu valor em dólares é registrado em uma conta denominada ações em tesouraria, em contrapartida às contas de capital do investidor e lucros acumulados.
Desse modo, as organizações podem re-emitir ações em tesouraria para os acionistas quando precisam levantar dinheiro. Por essa razão, muitos enxergam o patrimônio líquido como o retrato dos ativos líquidos de uma instituição — seu montante líquido, se expressando de tal maneira, deve ser a importância que os donos das ações obteriam se a organização liquidasse integralmente seus ativos e quitasse todos os seus débitos.
Por fim, mais alguns componentes que precisamos citar são:
- Capital social
- Reservas de capital
- Ajustes de avaliação patrimonial
- Reservas de lucros
- Ações em tesouraria
- Prejuízos acumulados
Exemplo de patrimônio líquido
Analise o balanço patrimonial real de um grande banco americano, auferido de sua apuração anual. Em 31 de dezembro de 2020, ele contava com os ativos totais de $ 2,82 trilhões e passivos totais de $ 2,55 trilhões. Portanto, na época, o patrimônio líquido total era de US $ 273 bilhões (ou ativos menos passivos).
Dessa forma, acreditamos que ficou mais didático aprender e se aprofundar mais sobre o que é patrimônio líquido, certo? Agora você pode usar tudo que foi mencionado para fazer com que sua empresa possa avançar ainda mais no mercado.
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